§1重要提示1.1本公司董事会及其董事保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。本年度报告摘要摘自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告全文。

　　1.2无董事声明对年度报告内容的真实性、准确性、完整性无法保证或存在异议。

　　1.3公司负责人董事长潘刚升先生、主管会计工作负责人总经理巴峥嵘先生、财务总监王立新先生及会计机构负责人财务部经理李民先生声明：保证年度报告中财务会计报告的真实、完整。

　　§2上市公司基本情况简介2.1基本情况简介2.2联系人和联系方式§3会计数据和财务指标摘要3.1主要会计数据

　　单位：元注：根据财政部财会‘2003’12号《关于印发（企业会计准则—资产负债表日后事项）的通知》规定，各年度由董事会通过的利润分配预案中确定的拟分配的现金股利改在资产负债表所有者权益中单独列示，从而影响到股东权益的期初数，因此对相关指标进行调整。

　　3.2主要财务指标

　　注：内容同上3.3国内外会计准则差异□适用√不适用§4股本变动及股东情况4.1股份变动情况表公司股份变动情况表数量单位：股4.2前十名股东持股表4.3控股股东及实际控制人情况介绍4.3.1控股股东及实际控制人变更情况□适用√不适用4.3.2控股股东和其他实际控制人具体情况介绍

　　北京天鸿集团公司为本公司第一大股东，至报告期末，持有本公司33.26％的股份。北京天鸿集团公司法定代表人刘希模。该公司成立于1984年，原为“北京市房管局住宅建设经营公司”，1992年更名为“北京市房地产开发经营总公司”，1998年更名为“北京天鸿集团公司”。北京天鸿集团公司主要从事房地产的投资开发与经营及相关业务、物业管理、旅游、饭店管理，是具有城市开发一级资质、城建开发一等资信的北京市国有大型房地产开发企业。公司注册资金20，000万元，为全民所有制企业。

　　§5董事、监事和高级管理人员5.1董事、监事和高级管理人员持股变动5.2在股东单位任职的董事监事情况√适用

　　□不适用5.3董事、监事和高级管理人员年度报酬情况

　　§6董事会报告6.1报告期内整体经营情况的讨论与分析2003年是房地产行业相关政策变动较大的一年，房贷政策收紧，开发贷款条件更加严格；土地供应方式出现重大变化，以招标、拍卖、挂牌为主要出让方式的土地公开交易将成为北京市土地交易的主渠道。2003年北京市房地产市场进一步规范，随着“外地、外行、外资”的进入，市场竞争进一步加剧，开发产品也更加细致，房地产企业进入规范发展和产品竞争时代。

　　公司充分认识到了北京市的房地产市场竞争不断加剧的局面，为适应市场环境的变化，增强开发项目的市场竞争能力，公司早在2002年就开始对观澜国际花园（曙光花园二期工程）项目进行了全面的整改，以“弧形板楼”的设计形式和科学、细致的社区规划来提升项目的品质，以全程的专业营销来不断突出观澜项目优越的地理位置和周边得天独厚的自然环境，靠品质加环境来赢得消费者的认可。同时，公司集中全部力量，克服非典给项目工期带来的延误，全力保障项目的施工进度。至2003年底，观澜国际花园项目住宅部分已竣工交用，完成了年初的计划。

　　为进一步明确工作中的责权利关系，使项目的开发运作更加市场化，公司2003年对观澜国际花园项目实行了项目部制。作为公司管理制度的一次改革，项目部制有力地促进了观澜国际花园的开发和销售，取得了预期的效果。公司将在今后的项目开发上继续推广项目部制，以适应公司进一步扩大规模的需要。

　　2003年公司各项管理工作继续按照ISO9000质量管理体系的要求运作，不断提高制度的可操作性。2004年公司将根据发展的实际需要及组织机构的调整，持续改进质量管理体系，提高其运行效率。同时做好薪酬制度改革，完善激励机制。加强对员工的系统培训，并做好人才引进工作。

　　2003年，本公司共完成竣工面积176452平米，比上年减少65.86％；实现主营业务收入39819万元，比上年减少67.81％。公司2003年度竣工面积及主营业务收入与2002年相比均有较大幅度的下降，主要原因是公司2003年所开发项目的规模比2002

　　年小造成的。公司2002年开发建设的回龙观文化居住区后期D05、D06项目近40万平米住宅均在当年竣工交用并确认收入，使公司2002年竣工面积及销售收入与其他年份相比有大幅增长。

　　6.2主营业务分行业、产品情况表单位：万元6.3主营业务分地区情况6.4采购和销售客户情况单位：万元6.5参股公司经营情况（适用投资收益占净利润10％以上的情况）□适用√不适用6.6主营业务及其结构发生重大变化的原因说明□适用√不适用6.7主营业务盈利能力（毛利率）与上年相比发生重大变化的原因说明√适用□不适用

　　本年度公司主营业务毛利率27.5％，比2002年增长9.2％，主要原因是公司2002年结算的项目主要为经济适用房，项目毛利率比较低；2003年，公司主要结算项目观澜国际花园为商品房，项目毛利率高于经济适用房。

　　6.8经营成果和利润构成与上年度相比发生重大变化的原因分析√适用□不适用

　　公司本年度竣工面积、销售面积与销售收入与上一年度相比有大幅减少，主要原因是公司2003年所开发项目的规模比2002年小造成的。公司2002年开发建设的回龙观文化居住区后期D05、D06项目近40万平米住宅均在当年竣工交用并确认收入，使公司2002年竣工面积及销售收入与其他年份相比有大幅增长。

　　整体财务状况与上年度相比发生重大变化的原因分析√适用□不适用

　　原因同上。

　　6.9对生产经营环境以及宏观政策、法规产生重大变化已经、正在或将要对公司的财务状况和经营成果产生重要影响的说明

　　□适用√不适用6.10完成盈利预测的情况□适用√不适用6.11完成经营计划情况□适用√不适用6.12募集资金使用情况√适用□不适用单位：万元变更项目情况□适用√不适用6.13非募集资金项目情况√适用□不适用报告期内，公司与北京天鸿宝威土地开发有限责任公司、北京嘉麟投资有限公司合资成立北京天鸿嘉诚房地产开发有限公司。本公司出资510万元，占“天鸿嘉诚”51％的股份。公司无其他重大非募集资金投资项目。

　　6.14董事会对会计师事务所“非标意见”的说明□适用√不适用6.15董事会新年度的经营计划□适用√不适用新年度盈利预测□适用√不适用6.16董事会本次利润分配或资本公积金转增预案经岳华会计师事务所有限责任公司审计，公司2003年度实现净利润37，150，773.45元，提取10％法定盈余公积金3，715，077.35元，提取5％法定公益金1，857，538.67元后，本年度可供股东分配的利润为31，578，157.43元，加以前年度结转未分配利润77，138，948.04元，累计可供股东分配的利润为108，717，105.47元。

　　公司2003年度利润分配方案为：以公司目前总股本17320万股为基数，每10股派发现金红利1.5元（含税），共计分配利润25，980，000.00元，剩余未分配利润82，737，105.47元结转以后年度。本年度不进行公积金转增股本。

　　本预案需股东大会审议通过。§7重要事项7.1收购资产□适用√不适用7.2出售资产□适用√不适用7.3重大担保√适用□不适用7.4关联债权债务往来√适用□不适用单位：万元7.5委托理财□适用√不适用7.6承诺事项履行情况√适用□不适用公司第一大股东北京天鸿集团公司在本公司股票上市前曾承诺，在现有房地产开发项目结束以后，天鸿集团及其下属企业将只承担政府指定的工程，不再从事与本公司相同或者类似的房地产项目开发经营，以避免可能出现的新的同业竞争。截至本报告期末，天鸿集团及其下属企业均严格遵照上述承诺执行，没有新项目开发建设。

　　7.7重大诉讼仲裁事项□适用√不适用7.8独立董事履行职责的情况报告期内，公司三位独立董事认真履行职责，积极出席公司董事会和股东大会，审议了公司2003年度第一季度报告、半年度报告、第三季度报告；对公司的关联交易等事项发表了独立意见，充分发挥了独立董事的作用，维护了公司的整体利益和中小股东的合法权益。

　　§8监事会报告监事会认为公司依法运作，公司财务情况、募集资金使用及关联交易不存在问题。

　　§9财务报告9.1审计意见本公司2003年度财务报告经岳华会计师事务所有限责任公司审计，注册会计师魏先锋、尹师州签字，出具了岳总审字‘2004’第A125号标准无保留意见的审计报告。

　　9.2资产负债表、利润表和当年的现金流量表。（见附表）9.3与最近一期年度报告相比，公司会计政策、会计估计和核算方法未发生的变化。根据财政部财会［2003］12号文件《关于印发〈企业会计准则－资产负债表日后事项〉的通知》的规定，对2002年度的会计报表进行追溯调整，调减应付普通股股利和应付股利34，640，000.00元，由此增加2003年度期初未分配利润34，640，000.00元。

　　9.4与2002年度财务报告相比，公司报表合并范围发生的变化。

　　与最近一个报告期相比，本公司将北京天鸿嘉诚房地产开发有限公司纳入合并范围。北京天鸿嘉诚房地产开发有限公司2003年8月注册成立，注册资金1000万元，本公司出资510万元，占“天鸿嘉诚”51％的股份。

　　北京天鸿宝业房地产股份有限公司董事会2004年3月9日资产负债表（一）2003年12月31日编制单位：北京天鸿宝业房地产股份有限公司

　　单位：人民币元公司负责人：潘刚升主管会计工作负责人：巴峥嵘总会计师：王立新会计机构负责人：李民资产负债表（二）

　　2003年12月31日编制单位：北京天鸿宝业房地产股份有限公司

　　单位：人民币元公司负责人：潘刚升主管会计工作负责人：巴峥嵘总会计师：王立新会计机构负责人：李民

　　利润及利润分配表2003年度编制单位：北京天鸿宝业房地产股份有限公司

　　单位：人民币元公司负责人：潘刚升主管会计工作负责人：巴峥嵘总会计师：王立新会计机构负责人：李民现金流量表（一）2003年度

　　编制单位：北京天鸿宝业房地产股份有限公司

　　单位：人民币元公司负责人：潘刚升主管会计工作负责人：巴峥嵘总会计师：王立新会计机构负责人：李民现金流量表（二）2003年度

　　编制单位：北京天鸿宝业房地产股份有限公司公司负责人：潘刚升主管会计工作负责人：巴峥嵘总会计师：王立新会计机构负责人：李民