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　　我家庭月收入约为3.5万元，月支出为3000元，小孩处于学龄前，每月教育费为1500元；现有银行存款25万元；祖屋两套，市值约55万元，无供房负担；股票市值50万元。一家三口，除享有社会保险外，都已购买商业保险，每年支出约为2.5万元。现欲作投资：

　　1.以按揭方式购买一套大户型或两套相连的小户型的房屋，先作出租用途。哪种为佳？

　　2.若投资商铺，在广州哪类、哪地段较有投资价值？

　　3.若投资债券，哪种比较合适？一忠实读者

　　理财专家刘向东作答

　　●基本情况分析

　　1、资产结构。现有家庭固定资产55万元，占总资产的比例为42％；银行存款25万元，占20％；股票投资市值50万元，占38％；显示其属于激进型投资风格，结构上偏向于风险两极分化。家庭收入35000元／月，平均支出6500元／月，收支比例为18％，资金积淀28500元／月，属于高收入、高积累水平。

　　2、理财目标。根据家庭成员的结构和投资偏好，其近期和长期理财目标分别在于：拓宽投资渠道，调整投资结构，降低和分散投资风险；为小孩在各个时期的教育和成长积累资金，为夫妻双方的发展和养老积累资金；不断提高生活品质。

　　●家庭理财建议

　　1、优化投资结构。目前投资结构过于两极分化，应适时拓宽投资途径，比如房地产、商业经营、资本市场等。结合其理财目标，建议：（1）购买两套相连的小户型的房屋为佳，具有较好的灵活性和适应性，既便于出租、又便于管理，有必要时还可以两套打通连成一套大单元；（2）投资商铺的类型和地段要考虑几个重要因素：最好是成行成市的地段，经营本人熟悉的项目，资金流转速度较快，流动资金量适当，并要权衡经营方式（自营或他营）的利弊；（3）投资债券市场的风险较小，但收益也相对较低，况且目前企业债券（尤其是面向个人发行的）不多，可考虑购买国债或进行债券回购交易，也可部分投入于购买以债券投资为主要方向的基金类或保险类产品。

　　2、合理分配资金。上述几个投资领域需要合理分配现有资金，可以采取一次性投入或按揭贷款的方式，建议：采取按揭贷款方式购买房屋和商铺，总供款额控制在10000元／月比较轻松，并争取实现以租金和利润养楼养铺；必要时可抛售部分股票，以充实其他投资资本。同时还要注重日常资金积累，并保持10万元~15万元银行存款作为家庭基本储备。

　　财务收支状况表

　　收入项目 　固定资产 55万元

　　　　　　　　银行存款 25万元

　　　　　　　　股票市值 50万元

　　　　　　　　固定收入 3.5万元／月

　　　　　　　　租金收入 4000元／月

　　　　　　　　经营利润 5000元／月

　　支出项目 　日常生活 4500元／月

　　　　　　　　房产投资 15万元~20万元

　　　　　　　　供楼款 1万元／月

　　　　　　　　保险支出 3万元／年

　　小知识　　

　　买房自住投资有区别

　　自住房和投资房因为用途不同，在选择上亦有较大的区别。

　　首先是房屋价格。买自住房要测算自己的收入水平和承受能力；而投资购房可在投资成本允许的范围内进行选择，并可进行投资组合。

　　第二是居住环境。自住房对环境质量要求较高，房屋内部和小区环境都要宜人。虽然环境质量高的房易于出售，但投资购房主要侧重于投资成本及房屋本身的升值潜力，对环境质量相对要求低一些。

　　第三考虑未来变化。自住房要求环境相对稳定，以免入住后又要拆迁或改变功能；而投资则不然，要考虑将来城市规划能否令所购房屋升值。

　　第四考虑区位价值。自住房在选房前，要考虑是一次性付款还是分期按揭；投资购房虽然也考虑成本，但只要在可控范围内和具有较快变现力，易实现利润的房屋，将不必过多考虑而应迅速购买。